TOP 100 LPC!!!

Рейтинг «Топ-100 компаний ЛПК России в 2019 году»: торможение на фоне замедления роста мировой экономики

По итогам 2018 г. суммарная выручка Топ-100 компаний ЛПК взлетела до максимального уровня в современной истории России. Основные причины заключались в высоких ценах на лесную продукцию на мировых рынках, державшихся большую часть 2018 г., и ослаблении рубля к доллару США. В конце 2018 г. мировой экономический цикл сменился, цены на сырьевые товары упали, в том числе и на продукцию ЛПК.

В течение 2019 г. мировые рынки, в том числе и ЛПК испытывали давление, создаваемое спором между двумя крупнейшими экономиками: США и Китаем. Торговый спор в том числе прямо касался лесопромышленной продукции, что создавало неопределенность и повышало риски для всех игроков отрасли, в том числе и из третьих стран. Тем не менее, в 2019 г. положительными сигналами в мировой экономике стали договоренности между Китаем и США и снятие опасений, связанных с Breхit.

Доля 100 крупнейших компаний ЛПК в общем объеме выручки лесного сектора (трлн руб.; %)

Снижение темпов роста мировой экономики, геополитическая напряженность вызвали снижение спроса на лесопромышленную продукцию. Цены на большинство лесных продуктов оставались на низких базисах.
Сохранять операционную рентабельность компаниям позволяли чрезвычайно низкие цены на лесосырье. В Европе ветровальная древесина и древесина, образовавшаяся из-за вспышки жука короеда, привела к обвалу цен на сырье. В России аномально теплая погода фактически провалила планы по зимней заготовке древесины, однако это не привело к росту цены на рынке.

Многие мировые лесопромышленные компании отчитались, что сократили выручки или снизили рентабельность по EBITDA по итогам 2019 г. Mondi Group сократила выручку на 3% до € 7,268 млрд. International Paper сократила выручку на 3,99% до $23,376 млрд. Мировой лесопромышленный сектор последовал общемировому тренду в марте 2020 г.: рыночная капитализация крупнейших ЛПК рухнула на 25-50%.

Российские лесопромышленники также после сверхприбылей, полученных в 2018 г., получили более низкие финансовые показатели. Например, лидер ЛПК России АО «Группа Илим» потеряла до 30% EBITDA из-за падения цен на целлюлозу, а выручка сократилась на 20% до 124 млрд. руб. Тем не менее АО «Группа «Илим» сообщила, что в 2019 г. выполнило свою инвестпрограмму в размере $715 млн (46,3 млрд руб.), что почти в два раза больше по сравнению с 2018 г. Компания завершила ряд значимых инвестпроектов: строительство нового картонного производства в г. Братске и модернизация производства целлюлозы в г. Усть-Илимске. Компания подтвердила, что волатильность на рынке в 2019 г. не повлияла на планы реализовать проект проекта – «Большой Усть-Илимск», - реализация которого пройдет в полном объеме (увеличение производства небеленых упаковочных материалов). В 2019 г. объём производства ЦБП на всех площадках сократился до 3,3 млн тонн (3,4 млн тонн в 2018 г.)

Несмотря на негативные тенденции на мировом рынке на протяжении всего года, большинство компаний (59 из 100) все же смогли показать положительный годовой прирост по выручке по итогам 2019 г. Доля 100 крупнейших компаний ЛПК России в общем объеме выручки лесного сектора каждый год увеличивается – продолжается укрупнении и консолидации лесопромышленных компаний. Роль мелкого и среднего лесного бизнеса снижается.

Доля лесного сектора в ВВП России в 2018 г. составила около 1,6% — это максимальный результат с 2007 г.

Вклад продукции в общий объем выручки лесного комплекса в 2009-2019 гг (трлн руб.)

Доля лесного сектора в ВВП России(%)

Инвестиции в российский ЛПК в последние три год держатся на уровне 145-150 млрд руб. Инвестиции в лесозаготовку были высокими в 2010-2012 гг – на заре приоритетных инвестпроектов в области освоения лесов. В последующие годы инвесторы активно вкладывали деньги в продукты более высоких переделов. В 1 кв. 2020 г. объем инвестиций был не ниже, чем за аналогичные периоды предыдущих лет. Инвестиции из-за рубежа сокращаются три года подряд. В 2019 г. объем составил 3,7 млрд руб. Это менее 2,5% от общего объема.

Инвестиции в основной капитал предприятий ЛПК (млрд руб.)

Можно констатировать, что 2019 г. был тяжелым для ЛПК, особенно на фоне сверхуспешного предыдущего 2018 г. Цены на продукцию ЛПК сократились за год на 20-40%.

Динамика изменения экспортных российских цен на основную продукцию ЛПК (2010 г. = 100%)

В 1 пол. 2020 г. российский ЛПК, равно как и мировая экономика и промышленность, столкнулся с экстраординарными рисками, вызванными волной распространения коронавируса. Хотя ЛПК и не относится к наиболее пострадавшим сектором как в России, так и мире, лесопромышленники столкнулись со снижением спрос на свою продукцию на мировых рынках. Особенно тяжелой ситуация складывалась в апреле-мае 2020 г., в которые многие предприятия вынуждены были приостанавливать производства.

Доступные на текущий момент данные за 8 мес. 2020 г. показывают, что по итогам 2020 г. лесопромышленники в лучшем случае достигнут результатов предыдущего года, но, скорее всего, произойдёт сокращение и объемов производства и выручки по основным сегментам

Выручка крупнейших компаний ЛПК России в 2019 г. (млрд руб.)

Источник: Агентство WhatWood

Edited Moderator (Feb. 17, 2021 07:11:39)

Всем привет!! а где список топ 100!!

Источник: Агентство WhatWood

Edited Moderator (Feb. 17, 2021 07:11:16)